Методика стресс тестирования банка

Стресс-тестирование финансовой устойчивости банка

Стресс-тестирование не является новым инструментом в системе банковского риск-менеджмента, однако в настоящее время существенно повысилась его значимость, расширилось содержание и увеличилось количество связанных с ним вызовов для финансовой отрасли экономики в целом. Как показывает анализ и обобщение практики, сегодня, к сожалению, отсутствуют унифицированные методики, регламентирующие порядок проведения стресс-тестирования финансовой устойчивости кредитной организации в российских коммерческих банках.

Стресс-тестирование – это аналитический инструмент многовариантного анализа операционных и финансовых рисков, который заключается в получении объективной информации и профоценки потенциального воздействия на финансовое состояние коммерческого или инвестиционного банка ряда заданных изменений в факторах риска в непредвиденной или экстремальной ситуации (потенциальные убытки).

В документах Базельского комитета по банковскому надзору определена роль стресс-тестирования как меры, дополняющей другие подходы к управлению рисками [6]. Стресс-тестирование не может заполнить все узкие места в системе банковского риск-менеджмента, но, являясь частью комплексного подхода к управлению рисками, играет ведущую роль в укреплении корпоративного управления и устойчивости отдельных кредитных организаций и национальных банковских систем.

Подходы к оценке основных видов рисков в целях стресс-тестирования

Банк России проводит стресс-тестирование банков, используя подход «сверху вниз» [5]. Ограниченность данной модели заключается в том, что в ней отсутствуют формализация и оценка макроэкономической ситуации. Наибольшая часть потерь российского банковского сектора может быть связана с кредитным риском (рост средней доли плохих долгов в ссудном портфеле, а также формирование резервов по пролонгированным ссудам в пессимистическом и экстремальном сценариях). В структуре потерь от реализации рыночного риска на потери от процентного риска приходится 65-81%, на потери от фондового риска – 15-32%, и на потери от валютного риска – 3-4% [4].

Обзор моделей и методов оценки основных видов рисков в целях стресс-тестирования в банках представлен в табл. 1.

Таблица 1. Подходы и модели оценки основных рисков в целях стресс-тестирования

В Европе комплексный подход к стресс-тестам способствует формированию единого подхода к управлению банковскими рисками. В настоящее время недостаточно разработана проблема структурирования комплексных рисков отдельных бизнесов кредитной организации, которая связана с управлением рисками банка. Приведем вариант систематизации значимых для рисков финансовых показателей, подвергаемых стресс-тестированию в банке (табл. 2).

Таблица 2. Основные финансовые показатели, подвергающиеся стресс-тестированию

Ухудшение качества кредитного портфеля.

Возникновение просроченного основного долга и процентных платежей.

Образование плохих долгов.

Проявление факторов делового риска.

Ненадежность источников погашения долга

Коэффициент экономического капитала.

Покрытие летучими ресурсами низколиквидных активов

Прогнозируемое несоответствие в изменении процентных ставок по привлеченным ресурсам над ставками, связанными с размещением этих ресурсов

Коэффициент регулятивного капитала

Использование нового программного обеспечения.

Необеспеченность законодательной базой новых направлений развития бизнеса банка.

Ограниченность или низкое качество внутреннего контроля

Рост реальной стоимости ресурсов.

Доля неработающих активов.

Использование стабильной или относительно долгосрочной части ресурсов для покрытия высоколиквидных активов, приводящее к сокращению или появлению отрицательной процентной маржи

Коэффициент капитала по данным бухгалтерского учета

Построение системы комплексного стресс-тестирования

Анализ зарубежной и российской теории и практики стресс-тестирования является основой для разработки последовательного и логически обоснованного порядка построения системы комплексного стресс-тестирования финансовой устойчивости в банке.

Вначале (в течение 2-3 месяцев) формируется группа стресс-тестирования и согласовывается план работы между структурными подразделениями, производится сбор информации и формирование баз данных для осуществления процедуры стресс-тестирования. Руководитель осуществляет контроль за процессом сбора информации для стресс-тестирования. На этапе разработки модели стресс-теста (1-2 месяца) обосновываются предложения, обобщается отчетность, строится бизнес-план, а также осуществляется выбор ключевых показателей деятельности банка, разрабатывается прогнозная отчетность и рассчитывается ставка дисконтирования на основе концепции средневзвешенной стоимости капитала. Затем производится расчет денежных потоков и стоимости банка в целом, а также анализ чувствительности.

Важно назначить ответственных лиц за этапы стресс-тестирования (руководителя отдела риск-менеджмента, начальника группы стресс-тестирования или бизнесов).

Моделирование стресс-сценариев осуществляется на ежемесячной основе. В ходе процесса осуществляется анализ рынка, конкуренции и существенной информации в рамках мероприятий. Затем делается расчет стресс-сценариев и актуализируется модель стресс-тестирования. Руководитель отдела внутреннего контроля контролирует разработку мероприятий для идентификации кризисной ситуации. Результаты рассматриваются в отделе по управлению активами и пассивами, а утверждаются правлением или иным уполномоченным органом банка.

Уровни выполнения банками стресс-тестирования

Для определения путей совершенствования методических подходов к организации стресс-тестирования финансовой устойчивости банка выделим уровни выполнения банками стресс-тестов. Регулятор сможет оценить уровень зрелости банков с точки зрения выполнения стресс-тестов. Выделим уровни выполнения стресс-тестов, распределив банки по категориям (табл. 3).

Таблица 3. Распределение банков, в зависимости от выполнения стресс-тестов

Используются модели и системы.

Необходимость проведения стресс-тестирования учитывается при разработке.

Налажены комплексный процесс и руководство им.

Выполняется в основном количественный анализ.

Стресс-тестированию подвергаются все виды рисков.

Проводится количественный анализ.

Действия определяются требованиями регулятора.

Стресс-тестированию подвергаются несколько рисков: кредитные и рыночные

Процесс стресс-тестирования отсутствует.

Полагаются на мнения экспертов.

Специальные ресурсы не выделены

Стресс-тестированию подвергаются только рыночные риски

К категории «Начинающие» относятся банки, находящиеся на стадии развития методик стресс-тестирования. Они проводят стресс-тестирование нерегулярно или не проводят вовсе, а, принимая решения, опираются на экспертные суждения и оценки. У них нет возможностей и ресурсов для построения комплексной системы в силу отсутствия необходимых данных и инструментария.

К категории «Юниоры» можно отнести банки, которые проводят стресс-тестирование в соответствии с требованиями регуляторов, создавая отчеты в соответствии со стандартизированным подходом Базеля II. Процесс выработки тестов налажен, но нетехнологичен и сопряжен с нехваткой данных и количественных моделей. При принятии решений опираются на экспертные суждения и оценку.

К категории «Победители» относятся банки, в которых процесс стресс-тестирования налажен и носит комплексный характер. Руководство использует результаты стресс-тестов для достижения целей бизнес-планирования.

К категории «Звезды» относятся банки, признающие ценность использования стресс-тестирования для бизнес-планирования и принятия решений. Стресс-тестирование является в них неотъемлемой частью системы управления банковскими рисками. Банковский менеджмент прикладывает усилия для полной автоматизации процесса. Безусловно, возникают проблемы интеграции с системами банковской группы, координацией бизнес-подразделений и отделов по управлению рисками, доступом к историческим данным и стресс-тестированием прибыли и убытков.

В условиях современной российской действительности и традициях ведения банковского бизнеса финансовую устойчивость коммерческого банка характеризуют скорее практика и текущий результат, когда результаты стресс-тестов носят скорее субъективный и теоретический характер. Вместе с тем главными рисками для крупных банков по-прежнему остаются кредитный, риск ликвидности и рыночный риск. Для малых банков актуален риск возникновения конфликта между собственниками и менеджерами.

Современный процесс проведения стресс-тестирования в системообразующих российских банках, к сожалению, невозможно охарактеризовать как систему комплексного управления рисками, поскольку он представляет сценарный анализ чувствительности портфеля к отдельным видам рисков с учетом незначительного количества параметров. Большинство российских банков не способны проводить стресс-тестирование по кадровым, финансовым и техническим причинам. Существует нехватка массивов статистических данных. Определенные проблемы проведения стресс-тестирования сложились в региональных средних и малых банках. По оценкам иностранных специалистов, накопленный запас специальных знаний и приобретенных практических навыков российскими специалистами является недостаточным для более активного построения системы современного банковского надзора.

Мало используются внутренние стресс-тесты. Внедрение процедур управления операционными рисками находится на догоняющей позиции. Стресс-тестирование по данному направлению развито слабо. Недостаточно стандартизированы методологические подходы к организации стресс-тестирования.

Тем не менее процесс выработки банковских стандартов происходит активно. Развиваются инструменты риск-менеджмента: модели «сверху вниз» (от регуляторов) и «снизу вверх» (от профессионального сообщества участников рынка).

На макроэкономическом уровне ключевой проблемой стресс-тестирования для российских банков является перевод макроэкономических стресс-сценариев в параметры риска, к которым относятся вероятность дефолта заемщика, уровень возможных потерь при дефолте и величина средств под риском, а также изменения в денежных потоках и оценка прибыли и убытков. На микроэкономическом — помимо проблемы адаптации стресс-тестирования наиболее существенными являются восприятие регулятивных требований как дополнительных издержек, а также недостаточная вовлеченность топ-менеджмента в процессы внедрения стресс-тестирования, недостаточная автоматизация бизнес-процессов и дефицит баз данных.

Литература:

  1. Моисеев С.Р. Тайны стресс-тестов // Банковское дело. 2010 №6.
  2. Разумовский П.А. Internal Ratings-Based Approach и CreditRisk+: преимущества и недостатки методологий // Экономическая политика. 2010 №8.
  3. Тавасиев А.М. Специальные антикризисные меры в механизмах банковского управления // Банковское дело. 2006. №4.
  4. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в Российской Федерации.
  5. О стресс-тестировании, проводимом Банком России
  6. Principles for sound stress testing practices and supervision. Basel Committee on Banking Supervision, May 2009. Bank for International Settlements.

Автор: Н.В. Крашенинников, Менеджер отдел по работе с клиентами премиум ЗАО «Райффайзенбанк»

Источник: Управление в кредитной организации, 2013 №4

afdanalyse.ru

Подходы к стресс-тестированию в российских банках: оценка операционного риска и риска ликвидности Текст научной статьи по специальности «Экономика и экономические науки»

Аннотация научной статьи по экономике и экономическим наукам, автор научной работы — Сорокина Инна Олеговна

Обобщены подходы к проведению стресс-тестирования в коммерческих банках, сформулирована методика оценки банка с учетом внутренних и внешних факторов его стрессового состояния. Особенность методики наличие в ней формализованных подходов к оценке операционного риска.

Похожие темы научных работ по экономике и экономическим наукам , автор научной работы — Сорокина Инна Олеговна,

Текст научной работы на тему «Подходы к стресс-тестированию в российских банках: оценка операционного риска и риска ликвидности»

ПОДХОДЫ К СТРЕСС- ТЕСТИРОВАНИЮ В РОССИЙСКИХ БАНКАХ: ОЦЕНКА ОПЕРАЦИОННОГО РИСКА И РИСКА ЛИКВИДНОСТИ

Необходимость оценивать состояние банка в каждый момент времени вызвана особенностью данного института как посредника, несущего обязательства перед вкладчиками. Поэтому после кризиса 2008 г. многие банки получили письма от ЦБ с рекомендацией предоставить информацию о «внутренних документах, регламентирующих проведение формализованных процедур оценки потенциального воздействия на финансовое состояние банка ряда заданных изменений в факторах риска. ».

Таким образом, регулятор актуализировал важность систематического анализа банковской деятельности в условиях постоянно меняющихся экономических факторов, порождающих различные риски, которые могут привести к неспособности банка выполнить свои обязательства. Методика анализа банка с учетом всех возможных рисков получила название «стресс-тестирование». Поскольку применительно к банковской системе оно возникло сравнительно недавно, логичным будет рассмотреть первичную дефиницию данного термина.

Итак, стресс-тестирование (англ. Stress Testing) — один из видов тестирования, которое оценивает надежность и устойчивость системы в условиях превышения пределов нормального функционирования. Результатом стресс-тестирования является выявление устойчивости системы под большей нагрузкой, чем та, которая позволяет системе находиться в устойчивом положении в нормальных условиях.

Банк России дает следующее определение стресс-тестированию: «один из аналитических инструментов, призванных обеспечить оценку потенциальных потерь кредитных организаций в случае возможных спадов в экономике». Таким образом, регулятор определяет риски через спад в экономике.

Можно встретить также определение стресс-тестирования как оценку потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям [2].

Профессор А.М. Тавасиев [5] определяет стресс-тестирование как разнородную группу методов, оценивающих уязвимость активов или портфелей к изменениям макроэкономической обстановки или экстраординарным, но правдоподобным событиям.

Обобщая приведенные дефиниции, можно сказать, что стресс-тестирование — это процесс проверки банковской системы на устойчивость при

возможном изменении тех или иных условий ее функционирования (при стрессовых состояниях).

Цель стресс-тестирования — оценка возможных убытков банковской системы при наступлении определенных событий. В результате анализа получается некая интегральная оценка, позволяющая определить, при изменении каких условий (факторов) банк окажется в критическом состоянии. Таким образом, расписывается сценарий состояния банка в стрессе.

Необходимость стресс-тестирования состоит в том, что уже на ранних этапах можно спрогнозировать изменения в системе и сформировать предупреждающие меры для недопущения стресса либо (при наступлении стресса) иметь представление о том, как среагирует на это система.

Поскольку банковская система — это часть национальной и мировой экономической системы, то естественно, что на любые изменения, происходящие в экономике, банковская система будет отвечать тем или иным образом. Поэтому в любой методике стресс- тестирования присутствует оценка факторов, влияющих на уровень риска банка.

В данной статье обобщены действующие подходы банков к стресс-тестированию и дополнены собственными. В результате получена методика, которая может быть востребована банковскими специалистами при анализе риска ликвидности и операционного риска.

Подходы к проведению стресс-тестирования ликвидности банка

Стресс-тестирование проводится не менее чем по двум сценариям:

1) несущественном ухудшении расчетных показателей (в пределах 10%);

2) существенном ухудшение расчетных показателей (в пределах 30%).

Показатели ликвидности активов состоят:

• из показателя соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств;

. показателя мгновенной ликвидности;

. показателя текущей ликвидности.

Показатель соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств (ВЛап) определяется как процентное отношение высоколиквидных активов к привлеченным средствам и рассчитывается по следующей формуле:

где Лам — высоколиквидные активы банка, определенные в соответствии с нормативным актом Банка России, устанавливающим порядок расчета обязательных нормативов банков;

Пс — привлеченные средства, т.е. разница показателей «Всего обязательств» и «Резервы на возможные потери по срочным сделкам, внебалансовым обязательствам, расчетам с дебиторами по операциям с резидентами офшорных зон», которые определяются в соответствии с нормативным ак-

том Банка России, регламентирующим порядок формирования показателей и публикуемой формы «Бухгалтерский баланс».

Данный показатель может изменяться по следующим сценариям:

2) уменьшение показателя высоколиквидных активов на 30%.

Показатель мгновенной ликвидности (Лм) определяется в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н2 «Норматив мгновенной ликвидности» в соответствии с нормативным актом Банка России, устанавливающим порядок расчета обязательных нормативов банков. Норматив Н2 регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам «до востребования» (гл. 3 Инструкции БР № 110-И). Норматив мгновенной ликвидности банка Н2 рассчитывается по формуле:

где Лам — высоколиквидные активы;

Овм — обязательства (пассивы) до востребования.

Показатель может изменяться по следующим сценариям:

1) уменьшение показателя высоколиквидных активов на 10%;

Показатель текущей ликвидности (Лт) определяется в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н3 «Норматив текущей ликвидности банка» в соответствии с гл. 3 Инструкции БР № 110-И. Норматив Н3 регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней. Норматив текущей ликвидности банка (Н3) рассчитывается по формуле:

где Лат — ликвидные активы;

Овт — обязательства (пассивы) до востребования,

Динамика данного показателя может изменяться по сценариям:

1) уменьшение показателя ликвидных активов на 10%;

Показатели ликвидности и структуры обязательств состоят:

. из показателя структуры привлеченных средств;

. показателя зависимости от межбанковского рынка;

. показателя риска собственных вексельных обязательств;

. показателя небанковских ссуд;

. показателя риска на крупных кредиторов и вкладчиков.

Показатель структуры привлеченных средств (Пр) определяется как процентное отношение обязательств «до востребования» и привлеченных средств (ПС) и рассчитывается по формуле:

где Овм — обязательства (пассивы) «до востребования», определенные в соответствии с нормативным актом Банка России, устанавливающим порядок расчета обязательных нормативов банков.

Сценарии поведения показателя структуры привлеченных средств:

1) увеличение показателя обязательств (пассивов) «до востребования» на 10%;

2) увеличение показателя обязательств (пассивов) «до востребования» на 30%.

Показатель зависимости от межбанковского рынка (Змбк) определяется как процентное отношение разницы привлеченных и размещенных межбанковских кредитов (депозитов) и привлеченных средств и рассчитывается по формуле:

где Пмбк — межбанковские кредиты (депозиты) полученные, определенные в соответствии с требованиями по порядку составления и представления отчетности по форме 0409501 «Сведения о межбанковских кредитах и депозитах», приведенные в нормативном акте Банка России, регламентирующем перечень форм отчетности кредитных организаций, а также порядок их составления и представления в Банк России;

Рмбк — межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные, определенные в соответствии с требованиями по порядку составления и представления отчетности по форме 0409501 «Сведения о межбанковских кредитах и депозитах», приведенными в нормативном акте Банка России, регламентирующем перечень форм отчетности кредитных организаций, а также порядок их составления и представления в Банк России.

Сценарии поведения банка на рынке межбанковских привлечений:

1) увеличение полученных межбанковских кредитов на 10% и одновременное уменьшение предоставляемых межбанковских кредитов на 10%;

2) увеличение полученных межбанковских кредитов на 30% и одновременное уменьшение предоставляемых межбанковских кредитов на 30%.

Показатель риска собственных вексельных обязательств (Во) определяется как процентное отношение суммы выпущенных банком векселей и банковских акцептов к собственному капиталу (К) и рассчитывается по формуле:

где Ов — выпущенные банком векселя и банковские акцепты, учитываемые на балансовых счетах № 523 «Выпущенные векселя и банковские акцепты» и № 52406 «Векселя к исполнению».

Сценарии для данного показателя:

1) увеличение выпускаемых банком векселей на 10%;

2) увеличение выпускаемых банком векселей на 30%.

Показатель небанковских ссуд (НБс) определяется как процентное отношение ссуд, предоставленных клиентам-некредитным организациям, и остатков средств на счетах клиентов-некредитных организаций и рассчитывается по формуле:

где КПнб — кредиты, предоставленные клиентам-некредитным организациям (включая ссуды, предоставленные физическим лицам). Определяется как разница показателей кредитного портфеля (КП) и межбанковских размещенных кредитов (депозиты);

ПСнб — остатки средств на счетах клиентов-некредитных организаций (включая средства физических лиц). Представляет собой показатель «Средства клиентов», определенный в соответствии с нормативным актом Банка России, регламентирующим порядок формирования публикуемой формы «Бухгалтерский баланс».

Изменение данного показателя может быть описано сценариями:

1) уменьшение остатков средств на счетах клиентов (включая средства физических лиц) на 10%;

2) уменьшение остатков средств на счетах клиентов (включая средства физических лиц) на 30%.

Показатель риска на крупных кредиторов и вкладчиков (КР) определяется как процентное отношение суммы обязательств банка по кредиторам и вкладчикам, доля которых в совокупности всех обязательств банка составляет 10% и более, к ликвидным активам и рассчитывается по следующей формуле:

где Окр — сумма обязательств банка по кредиторам и вкладчикам (группам связанных кредиторов и вкладчиков), доля которых в совокупной величине всех обязательств банка составляет 10% и более. Рассчитываются на основе данных отчетности по форме 0409157 «Сведения о крупных кредиторах (вкладчиках) кредитной организации», приведенной в нормативном акте Банка России, регламентирующем перечень форм отчетности кредитных организаций, а также порядок их составления и представления в Банк России.

Лат — ликвидные активы, определенные в соответствии с нормативным актом Банка России, устанавливающим порядок расчета обязательных нормативов банков.

Измерение данного показателя может быть описано сценариями:

2) уменьшение показателя ликвидных активов на 30%.

Обобщающий результат по группе показателей оценки ликвидности

(РГЛ) представляет собой среднее взвешенное значение коэффициентов и рассчитывается по формуле:

РГЛ=^^(Балл1 х Вес1) -н-^^Веа.

где Балл1 — оценка от 1 до 4 соответствующего показателя;

Вес1 — весовая оценка по шкале относительной значимости от 1 до 3 соответствующего показателя.

Балльная и весовая оценки показателей ликвидности и уровень стерссо-устойчивости приведены в табл. 1, 2.

Таблица 1. Балльная и весовая оценки показателей ликвидности

№ Наименование Условное Значение, % Вес

п/п показателя обозначение Балл 1 Балл 2 Балл 3 Балл 4

Показатели ликвидности активов

1. Соотношение высоколиквидных активов и привлеченных средств ВЛап > 12 < 12 и >7 < 7 и > 3 < 3 2

2. Мгновенная ликвидность Лм > 17 > 17 и > 16 > 16 и > 15 < 15 3

3. Текущая ликвидность Лт >55 <55 и>52 <52 и>50 < 50 3

Показатели ликвидности и структуры обязательств

4. Структура привлеченных средств Пр < 25 >25 и < 40 >40 и <50 > 50 2

5. Зависимость от межбанковского рынка Змбк < 8 > 8 и < 18 > 18 и < 27 > 27 2

6. Риск собственных вексельных обязательств Во <45 > 45 и <75 > 75 и <90 > 90 2

7. Небанковские ссуды НБс <90 > 90 и <140 > 140 и <180 > 180 1

8. Риск на крупных кредиторов и вкладчиков КР <80 >80 и <180 > 180 и <270 > 270 2

Таблица 2. Уровень стрессоустойчнвостн банка по показателю ликвидности

Сумма балов Стрессовая устойчивость

РГЛ = 1 — 2,3 хорошая

2,3 < РГЛ =< 3,3 удовлетворительная

Подходы к проведению стресс-тестирования банка при наступлении операционного риска

Сценарии порядка проведения стресс-тестирования:

1) уменьшение на 10% всех показателей операционно-кассовой деятельности банка в связи с предполагаемым возникновением риска наступления неблагоприятных для банка ситуаций;

2) уменьшение на 30% всех показателей операционно-кассовой деятельности банка в связи с предполагаемым возникновением риска наступления неблагоприятных для банка ситуаций.

Для оценки операционного риска используется анкетный метод, где эксперты проставляют свои оценки (табл.3), которые являются основой расчета общего балльного результата (табл. 4).

Таблица 3. Оценка операционного риска банка

Сведения об операционных рисках, способных повлиять на качество управления банком и деловую репутацию Весовая оценка Значение показателя

Наличие, выполнение и проверка на предмет соответствия законодательству утвержденных руководством внутренних инструкций (положений) по операционно-кассовой работе 1

Разработаны ли банком внутренние документы (в т.ч. по функционированию службы внутреннего контроля), регламентирующие проведение внутрибанковского контроля? 1

Проводится ли оценка деятельности банка в соответствии с риском мошенничества (внутреннее и внешнее мошенничество), возможные потери вследствие незнания или несанкционированных действий сотрудников, третьих лиц, нарушения законодательства или внутренних правил Банка? 3

Осуществляются ли проверки риска ошибок ведения бухгалтерского учета — риска возникновения ошибок при разработке внутренних нормативных актов, подбор квалифицированного персонала, знание работниками основ бухгалтерского учета, разработка документооборота и разделения функций, распределение должностных обязанностей? 3

Оценивается ли качество проведениявнутрибанковского контроля (риск осуществления качественного контроля) — создание комитетов и комиссий, службы внутреннего контроля, проведение текущего и последующего контроля, рассмотрение руководством результатов внутрибанковского контроля, проведение внешних аудиторских проверок и рассмотрение их результатов? 2

Проводятся ли мероприятия по снижению риска компьютерных сбоев — диагностика компьютерного оборудования и программ, ограничение доступа к программам, защищенность от несанкционированного доступа, копирование данных на магнитные носители, создание механизмов быстрого восстановления операционной способности, создание резервных мощностей? 3

Осуществляется ли оценка риска конфиденциальности информации — вопросы подбора квалифицированных кадров, заключение и соблюдение договоров о коммерческой тайне, ограничение доступа к информации, правомерность предоставления данных контролирующим и правоохранительным органам? 2

Проводятся ли в банке мероприятия по предотвращению риска стихийных бедствий? Есть ли инструкции по действию сотрудников в чрезвычайных ситуациях (пожар, отключение электропитания, террористический акт и т.п.)? Обеспечены ли всем необходимым для работы при чрезвычайной ситуации (дизель-генератор, электронезависимые калькуляторы, пишущие машинки, бланки документов, журналов и т.п.)? Практическая отработка с работниками чрезвычайных ситуаций 2

Значение показателя (в баллах):

1 — да (постоянно, всегда, в полном объеме);

2 — в основном (как правило, полно);

3 — частично (отчасти да, в некоторых случаях недостаточно);

4 — нет (никогда, ни в коем случае).

Заключительным этапом оценки является определение балла операционного риска (РГОп) как суммы произведений весовой оценки и значения показателя, разделенной на восемь показателей:

где Вей — весовая оценка показателя;

Балл1 — значение показателя.

Таблица 4. Уровень стрессоустойчивости банка по показателю операционного риска

Сумма балов Стрессоустойчивость

РГОп = 1 — 2,3 хорошая

2,3 < РГОп <3,3 удовлетворительная

РГОп > 3,3 плохая

Такова методика стресс-тестирования банка, преимуществом которой является то, что при изменении тех или иных показателей можно уже на ранних этапах прогнозировать степень устойчивости банка, а следовательно, принять меры, противодействующие краху банка.

1.Mouceee С.Р. Тайны стресс-тестов // Банковское дело. 2010, № 6. С.36-38.

2.Никитина Т.В. Использование внешних и внутренних рейтингов при расчете достаточности капитала кредитных институтов в рамках нового Соглашения о капитале (Базель 2) // Тенденции развития немецкой банковской системы и опыт для России / под общ. ред. Г.Н. Белоглазовой, К. Бергер, Т.В. Никитиной, Д. Хуммеля. СПб.: Бизнес-пресса, 2002.

cyberleninka.ru

Подходы к организации стресс-тестирования в кредитных организациях

На основе обзора международной финансовой практики.

1.1. Одним из аналитических инструментов, призванных обеспечить оценку потенциальных потерь кредитных организаций в случае возможных спадов в экономике, является стресс-тестирование, получившее широкое распространение в международной финансовой практике.

1.2. Стресс-тестирование может быть определено как оценка потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям. Стресс-тестирование осуществляется с применением различных методик 1 .

В рамках стресс-тестирования кредитная организация должна учитывать ряд факторов, которые могут вызвать экстраординарные убытки в портфеле активов 2 , либо предельно усложнить управление его рисками. Данные факторы включают в себя различные компоненты рыночного, кредитного рисков и риска ликвидности.

Стресс-тестирование включает в себя компоненты как количественного, так и качественного анализа. Количественный анализ направлен прежде всего на определение возможных колебаний основных макроэкономических показателей и оценку их влияния на различные составляющие активов банка. С помощью методов количественного анализа определяются вероятные стрессовые сценарии, которым могут подвергнуться кредитные организации. Качественный анализ акцентирован на двух основных задачах стресс-тестирования:

(1) оценка способности капитала кредитной организации компенсировать возможные крупные убытки;

(2) определение комплекса действий, которые должны быть предприняты кредитной организацией для снижения уровня рисков и сохранения капитала.

1.3. В международной банковской практике используются различные методики стресс-тестирования. В настоящее время наиболее распространенной методикой является сценарный анализ (на основе исторических или гипотетических событий) 3 . Также проводится анализ чувствительности портфеля активов банка к изменению факторов риска и рассчитываются максимальные потери.

Сценарный анализ преимущественно нацелен на оценку стратегических перспектив кредитной организации. Он позволяет оценить потенциальное одновременное воздействие ряда факторов риска на деятельность кредитной организации в случае наступления экстремального, но вместе с тем вероятного события.

В отличие от сценарного анализа результаты анализа чувствительности носят в основном краткосрочный характер. Анализ чувствительности оценивает непосредственное воздействие на портфель активов кредитной организации изменений заданного фактора риска (например, рост/снижение обменного курса национальной валюты; рост/снижение процентных ставок).

При расчете максимальных потерь определяется комбинация факторов риска, их негативная динамика, потенциально способные принести максимальные убытки кредитной организации.

1.4. Ввиду индивидуальности рискового профиля каждой кредитной организации, а также отсутствия унифицированных и общепринятых стандартов в проведении стресс-тестирования кредитные организации должны самостоятельно разрабатывать модели проведения стресс-тестов.

Среди основных этапов при организации стресс-тестирования можно выделить следующие (на примере стресс-тестирования на основе исторического сценария).

2. Основные этапы работы

2.1. На первоначальном этапе производится проверка достоверности и актуальности информации, на основе которой проводится стресс-тестирование. При этом необходимо учитывать, что используемая отчетность должна соответствовать критерию последовательности (непрерывный ряд отчетных данных) и сопоставимости (неизменность методики расчета показателей).

2.2. После составления необходимой базы данных осуществляется детальный анализ кредитного и торгового портфелей, идентификация рисков, которым в наибольшей степени подвержена кредитная организация.

2.3. В дальнейшем проводится анализ сложившейся динамики факторов риска путем определения изменения их значений на заданных отрезках времени. При этом в расчет может браться как разница между максимальным и минимальным значением фактора в рамках заданного периода времени, так и разница значений на начало и конец рассматриваемого периода. В дальнейшем в зависимости от целей анализа при расчетах используется либо усредненное, либо максимальное значение изменения фактора риска.

2.4. В рамках стресс-тестирования может анализироваться воздействие на финансовое состояние кредитной организации как одного, так и нескольких факторов риска 4 . Наиболее доступны для регулярного мониторинга однофакторные модели. Вместе с тем результативность таких моделей значительно ниже, поскольку в случае кризиса, как правило, отмечаются одновременные изменения нескольких факторов риска.

Простейшим решением является выбор максимальных значений отклонения всех рассматриваемых факторов риска в рамках заданных периодов времени, выявленных за определенный ретроспективный период (2, 3, 5 лет), и применение их к текущим значениям факторов риска. В случае, если количество факторов риска, которым подвержена кредитная организация, является слишком большим, имеет смысл сосредоточиться лишь на основных из них, предположив, что второстепенные факторы либо останутся неизменными, либо в случае изменения не нанесут серьезного ущерба кредитной организации.

Однако изолированное изучение отдельных факторов риска далеко не всегда является оправданным, в связи с чем возникает необходимость сопоставления отрезков времени, на которых одновременно наблюдались различные отклонения значений факторов риска от их средних величин 5 . Возможные решения: применение одинаковых весов ко всем факторам риска и сопоставление полученных усредненных значений, что, однако, существенно снижает эффективность модели, или анализ временных рядов, исходя из определения чувствительности портфеля активов к отдельным факторам риска и последующего сопоставления полученных результатов.

2.5. В процессе стресс-тестирования приходится решать проблему сочетания критериев экстремальности и вероятности событий. В отличие от методов VaR, стресс-тесты не отвечают на вопрос о вероятности изменения факторов риска. По этой причине при выборе сценариев важное значение имеет понимание вероятности наступления тех или иных событий. Нецелесообразно проводить стресс-тесты, базирующиеся на невероятных условиях.

2.6. В настоящее время для российского банковского сектора наиболее существенным является кредитный риск. При оценке кредитного риска важное значение имеет наличие в кредитной организации системы подходов к анализу кредитоспособности заемщика и соответствующих оценок кредитоспособности. Важно, чтобы указанные подходы обеспечивали объективную оценку, когда вероятности дефолта заемщиков, характеризующихся одинаковым уровнем кредитного риска, были в целом сопоставимы между собой. В рамках стресс-тестирования могут также применяться оценки кредитоспособности заемщиков, присвоенные внешними организациями.

Если в кредитной организации не разработаны количественные методы, позволяющие оценить вероятность дефолта каждого конкретного заемщика, то распределение заемщиков по классам кредитоспособности может базироваться на экспертном суждении специалистов аналитических подразделений кредитной организации. Данное обстоятельство, однако, существенно усложняет проведение стресс-теста, поскольку при модификации его исходных условий приходится «вручную» переоценивать кредитоспособность заемщиков.

В дальнейшем на основе системы рейтинговых оценок возможно моделирование так называемой «матрицы переходов», отражающей миграцию кредитных требований одного класса в другие классы (с указанием вероятности таких событий), либо доли кредитных требований, которая, по оценкам, изменит свой класс в случае реализации стрессовых условий.

2.7. На основе расчетов формируется оценка возможных потерь кредитной организации в результате реализации стрессовых условий. В случае выявления серьезных потенциальных угроз для кредитной организации руководством кредитной организации принимаются соответствующие управленческие решения, корректируется политика по управлению рисками, проводится дополнительное хеджирование рисков.

2.8. Регулярное обновление (актуализация) параметров стресс-теста осуществляется по мере изменения рыночной и общеэкономической конъюнктуры, а также рискового профиля кредитной организации.

3. Рекомендации по организации работы

3.1. Кредитные организации должны по возможности оперативно проводить стресс-тестирование, чтобы в случае необходимости быстро принимать решения по реагированию на изменившиеся рыночные условия.

3.2. При проведении стресс-тестирования кредитные организации учитывают портфель активов в целом, поскольку при выявлении рисков, присущих отдельным его элементам, могут быть ненадлежащим образом оценены риски, характерные для портфеля активов в целом. Также важное значение имеет стресс-тестирование отдельных компонентов кредитного или торгового портфеля.

3.3. Проведение стресс-тестирования исключительно на основе анализа прошлых событий недостаточно для полноценной оценки рисков. Поэтому наряду с историческими сценариями, кредитным организациям следует разрабатывать гипотетические сценарии, характеризующиеся максимально возможным риском и потенциальными потерями для кредитной организации.

3.4. В целях идентификации сценариев, в том числе при поиске «наихудшей» для кредитной организации комбинации факторов риска, в работе над стресс-тестом должен участвовать широкий круг специалистов кредитной организации, что позволит с большей точностью идентифицировать сценарии, требующие проведения стресс-тестирования. Вся работа должна вестись под наблюдением и с прямым участием руководства кредитной организации.

3.5. Руководство кредитной организации должно уделять постоянное внимание актуальности стресс-тестов и контролировать процесс их уточнения и модификации для более полного учета текущего состояния и перспектив развития кредитной организации (например, в условиях выхода кредитной организации на новые сегменты рынка или внедрения новых банковских продуктов). Результаты стресс-тестов должны также рассматриваться кредитным комитетом банка. Особое внимание должно быть уделено мерам по защите интересов банка в случае наступления одного из факторов, указанных как отклонение от нормальной ситуации.

www.cbr.ru

Новые инструменты оценки банковских рисков: методика стресс тестирования

Новые инструменты оценки банковских рисков:

методика стресс — тестирования

Коротаева Наталья Владимировна, кандидат экономических наук, доцент, кафедра субъекты инвестиционного рынка

ГОУВПО «Тамбовский государственный университет им. Г.Р. Державина»

Аннотация. В статье проанализирован один из инструментов, обеспечивающий оценку потенциальных потерь кредитной организации в случае возможных спадов в экономике. В последние годы неотъемлемым элементом риск-менеджмента финансовых организаций, и в первую очередь банков и страховых компаний, является стресс-тестирование. Стресс-тестирование может быть определено как оценка потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям. На основе обзора международной финансовой практики в статье рассмотрены виды стресс-тестов, основные этапы при организации стресс-тестирования в коммерческом банке.

Ключевые слова: банковские риски, стресс-тестировани

В условиях глобального экономического кризиса в полной мере проявилось важное значение эффективного стратегического управления и управления рисками как факторов, предопределяющих устойчивость кредитных организаций. Перспективы функционирования банков в условиях неустойчивости рынка банковских услуг и снижения спроса на целый ряд банковских продуктов во многом будет зависеть от наличия грамотной стратегии и ее успешной реализации. Что касается управления рисками, то соответствующие системы позволили многим банкам пре­одолеть наиболее острую фазу кризиса, в то время как дефекты в системах управления рисками явились фактором финансовой неустойчивости ряда банков.

Внешние факторы, определяющие направления преобразования в банках, можно объединить в три группы: Во-первых, глобализация финансовых рынков, предопределяющая переход к более однородному рынку финансовых услуг. Во-вторых, либерализация и дерегуляция национальных финансовых рынков, способствующие появлению новых конкурентов, не являющихся банками. В-третьих, переход к мировым интегрированным технологическим системам, дающий возможность сформировать глобальную единую сеть. Главное отличие современной технологической революции состоит в том, что она затрагивает все средства коммуникации, объединяя их в единую информационную систему. Банковская сфера не остается в стороне от данных глобальных перемен в мировой экономике. Более того, банки вынуждены приспосабливаться к нуждам клиентов, особенностям их бизнеса и образа жизни, которые стремительно меняются под влиянием все тех же информационных технологий [1]. Тенденции развития современной банковской системы в условиях глобализации финансового рынка таковы, что, определяя банковскую стратегию, необходимо ориентироваться не только на национальную экономику, но и учитывать изменения экономической ситуации в мире. Под влиянием всеобъемлющих внешних факторов возникает необходимость использования новых инструментов оценки банковских рисков. В последние годы неотъемлемым элементом риск-менеджмента финансовых организаций, и в первую очередь банков и страховых компаний, является стресс-тестирование. Последние исследования МВФ показывают, что в большинстве стран регуляторы финансовых рынков устанавливают требования по проведению стресс-тестов. В России на данный момент практика применения стресс-тестирования не столь широка, а предложения Банка России по этому вопросу носят рекомендательный характер. Вместе с тем современное состояние мирового финансового рынка позволяет ожидать широкого распространения стресс-тестирования. С углублением процессов глобализации и ростом общей нестабильности рынков в условиях мирового финансового кризиса уровень рисков банковской деятельности возрастает. В связи с этим использование методики стресс-тестирования кредитными организациями особенно актуально и может способствовать раннему обнаружению возможных финансовых проблем.

Сущность стресс-тестирования заключается в том, чтобы понять, что может случиться, какие убытки может понести банк в той или иной неожиданной ситуации. Стресс-тестирование может использоваться для оценки всей банковской системы и ее уязвимости по отношению к неожиданным событиям.

Развитие стресс-тестирования стало ответом мирового финансового сообщества на повышение общего уровня рисков и серию крупных финансовых кризисов последних десятилетий. В 1996 г. в Дополнениях к Базельскому соглашению о достаточности капитала по рыночным рискам необходимая для покрытия рисков величина капитала была поставлена в зависимость от наличия системы стресс-тестирования, что также служит эффективным стимулом распространения данного инструмента.

Международный Валютный Фонд определяет стресс-тестирование как «методы оценки чувствительности портфеля к существенным изменениям макроэкономических показателей или к исключительным, но возможным событиям». Согласно Банку Международных Расчетов «стресс-тестирование – термин, описывающий различные методы, которые используются финансовыми институтами для оценки своей уязвимости по отношению к исключительным, но возможным событиям» [2].

Банк России определяет стресс-тестирование как «оценка потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям» [3].

На сегодняшний день стресс-тестирование является общепризнанно необходимой составляющей систем управления рисками, несмотря на свою, на первый взгляд, второстепенную роль. Такая ситуация объясняется вероятностным характером показателей, используемых при оценке и анализе рисков. Применение стресс-тестирования несмотря на относительную субъективность сценариев позволяет с минимальными затратами оценить стрессоустойчивость кредитной организации, определить наихудшие сценарии развития ситуации, выделить наиболее значимые для ликвидности банка факторы, выработать ряд превентивных мер.

Так, исходя из степени вероятности анализируемых событий, методы оценки рисков могут быть классифицированы как следующие категории[4]:

Анализ вероятностно-неопределенных событий

Многие методы оценки риска не предполагают оценки вероятности реализации сценариев, по которым оцениваются риски. Это характерно, прежде всего, для анализа чувствительности, оценивающего риск как результат стандартного (обычно – единичного) изменения рыночных показателей. Кроме того, некоторые используемые в качестве меры риска показатели, как, например, дюрация, открытая позиция, коэффициенты и др., изначально характеризуют риск без привязки к какому-либо сценарию. При таком подходе невозможно дать вероятностно-определенную количественную оценку, которая позволила бы статистически определить необходимую величину капитала, резервов и др. Однако на качественном уровне многие результаты весьма эффективны при мониторинге и управлении рисками.

Анализ наиболее вероятных событий

В рамках данной категории оценку риска обычно именуют «ожидаемым риском», что на уровне отдельного события может звучать парадоксально, однако является важнейшей статистической характеристикой позиции и основой для принятия многих управленческих решений.

Анализ умеренно-неблагоприятных событий

К данной категории относится одна из наиболее распространенных в настоящее время группа оценок риска — Value At Risk, или VAR, — стоимость, подверженная риску. Величина потерь при умеренно неблагоприятном, т. е. возможном в рамках нормальной некризисной конъюнктуры сценарии именуется «неожиданным риском» и в сочетании с упомянутым выше «ожидаемым риском» широко используется для ограничения принимаемого риска, определения величины необходимых резервов и т. д.

Анализ чрезвычайных событий — «исключительных, но возможных» — или стресс-тестирование

Специфика этой категории отражена в названии ее основного объекта анализа – событий с низкой вероятностью и значительным воздействием (в английском варианте – low probability high impact, или LPHI events). Такие события сложно поддаются статистической оценке и прогнозированию, однако по своим последствиям не могут быть исключены из рассмотрения.

Существует довольно много различных видов стресс-тестов. В Consultative Paper “Credit Stress-Testing”, Monetary Authority of Singapore, 2002 выделяются следующие группы стресс-тестов [2] (см. Рис.1):

Однофакторные стресс-тесты (анализ чувствительности)

При проведении однофакторных тестов рассматривается влияние изменения одного из факторов риска на стоимость портфеля. Нередко такие тесты используются трейдерами, которые хотят понять, какое влияние на их позиции может оказать существенное изменение определенного фактора риска (например, изменение курса валют). Но проблема заключается в том, что при стрессовых ситуациях изменяются и остальные факторы риска, поэтому если рассматривать изменение только одного из них, то результаты могут получиться некорректными.

Такие виды стресс-тестов рассмотрены, например, в Frоyland, Espen, and Kai Larsen “How vulnerable are financial institutions to macroeconomic changes? An analysis based on stress testing,” Bank of Norway Economic Bulletin, vol. LXXIII, No. 3, 2002. Авторы попытались проанализировать, как повлияет на величину банковских потерь по кредитам домохозяйствам падение цен на недвижимость на 25 %, а также какой эффект будет иметь увеличение темпов роста заработной платы на 2 процента. Стоит заметить, что изменения факторов риска происходили по отношению к их прогнозным значениям на 2002.

Для проведения такого анализа, авторы построили простую эконометрическую модель, где в качестве зависимой переменной выступили банковские потери по кредитам домохозяйствам (в процентах от общей кредитной задолженности домохозяйств). В качестве же объясняющих переменных выступили кредитная задолженность домохозяйства (как процент от среднего номинального дохода), реальное богатство домохозяйства, банковская ставка по кредитам, уровень безработицы и dummy-переменная для 1997 года.

Далее, на основе полученной модели, авторы рассмотрели, как изменятся потери банков при соответствующих сценариях.

Многофакторные стресс-тесты (анализ сценариев)

В данном случае рассматривается изменение сразу нескольких факторов риска. Многофакторные стресс-тесты бывают различного типа. Наиболее распространенные из них основываются на исторических сценариях. Такие сценарии подразумевают рассмотрение изменений факторов риска, которые уже происходили в прошлом. Основным недостатком этого метода является то, что не учитываются характеристики рынка и институциональных структур, которые меняются со временем.

В качестве примеров экстремальных движений рынка, рассмотренных в Wee Lieng-Seng and Judy Lee “Integrating Stress-testing with Risk Management”, Bank Accounting and Finance, 1999, приводились следующие события:

Крах фондового рынка 1987 (Индекс Dow Jones упал на 23%, индекс S&P500 упал на 20%, вследствие «эффекта заражения» упал индекс Nikkei, FTSE 100, Hang Seng)

Падение рынка высокодоходных бумаг 1990 (Nikkei упал на 48%, Японский Индекс недвижимости упал на 56% и т.д.)

Кризис европейских валют 1992 (система обменных курсов, установленная между 12 европейскими странами, прекратила свое существование, многие валюты были обесценены)

Увеличение процентной ставки в США 1994

Азиатский кризис 1997

Кризис в России 1998

Кризис LTCM 1998

Бразильский кризис 1999

Многофакторные стресс-тесты могут основываться на гипотетических сценариях. Они используются, если исторический сценарий не отвечает характеристикам рассматриваемого портфеля или не учитывает какие-то факторы риска. Преимущество этого вида стресс-теста заключается в более гибкой формулировке возможных событий. Такие сценарии могут применяться для определения возможных событий, по отношению к которым рассматриваемый портфель наиболее уязвим (например, существует такой феномен, как «flight to quality», когда при стрессовых ситуациях резко возрастает спрос на высоконадежные ценные бумаги, тогда же как на остальные ценные бумаги спрос резко падает).

Тем не менее, зачастую очень трудно определить вероятности событий, которые никогда до этого не происходили.

Гипотетические сценарии, в свою очередь, могут быть различных типов. Например, многие финансовые организации используют так называемые наихудшие сценарии.

Суть такого стресс-теста заключается в том, что все рассматриваемые факторы риска принимают свои наихудшие значения (за определенный исторический период времени). Далее, на основе этих значений происходит переоценка портфеля.

Несмотря на простоту и привлекательность такого подхода, в нем не учитывается корреляция между факторами риска, в результате чего результаты могут получиться некорректными. Например, Базельский комитет по банковскому надзору не рекомендует банкам проводить такое стресс-тестирование.

Помимо наихудших сценариев, существуют субъективные сценарии. В данном случае, масштаб изменения факторов риска зависит от мнения экспертов (трейдеров, топ менеджеров и т.д.).

Одним из самых сложных вопросов при проведении стресс-тестирования является определение того, как должны измениться одни факторы риска при определенном изменении других.

Существуют различные взгляды на то, как должны меняться корреляции между факторами риска. Например, некоторые авторы считают, что при экстремальных событиях корреляции между факторами остаются такими же, как и при нормальных условиях. То есть, корректна ситуация, когда несколько факторов риска подвергаются стресс-тестированию, остальные же факторы изменяются в соответствие с историческими значениями волатильностей и корреляций (при нормальных условиях). Существует и иная точка зрения. Например, предполагается, что при кризисах корреляции меняются, поэтому использование их исторических значений некорректно.

Существуют также сценарии, которые основываются на методе Монте-Карло. Основными преимуществами этого метода являются, во-первых, возможность использования любых распределений, а во-вторых, возможность моделирования сложного поведения рынков (например, меняющихся корреляций между факторами риска). Но у этого метода есть и недостатки, а именно: сложность реализации, необходимость мощных вычислительных ресурсов. Возможно, поэтому на сегодняшний день не очень много банков (в России) применяют такой подход, хотя результаты, полученные с его помощью, могут быть весьма полезными при анализе способности банка противостоять неблагоприятным условиям.

Наконец, можно выделить систематические сценарии, которые опираются на так называемую теорию экстремальных значений. Например, такой подход представлен в Longin F. “From value at risk to stress testing: the extreme value approach”, Journal of Money Banking and Finance 24: 1097-1130, 2000. Автор рассматривает распределение экстремальных значений факторов риска за определенный период времени (исторический). Далее на основе этого распределения рассчитывается величина Var (Value at risk). Стоит отметить, что когда анализируется просто нормальное распределение, то зачастую вероятности стрессовых ситуаций недооцениваются. Если же построить распределение непосредственно экстремальных значений, то можно избежать такой проблемы.

В международной банковской практике в настоящее время наиболее распространенной методикой является сценарный анализ (на основе исторических или гипотетических событий). Также проводится анализ чувствительности портфеля активов банка к изменению факторов риска, и рассчитываются максимальные потери. Сценарный анализ преимущественно нацелен на оценку стратегических перспектив кредитной организации. Он позволяет оценить потенциальное одновременное воздействие ряда факторов риска на деятельность кредитной организации в случае наступления экстремального, но вместе с тем вероятного события. В российской банковской практике, так же как и в международной практике, сценарии преимущественно затрагивают финансовый сектор: колебания валютных курсов, котировок ценных бумаг, процентных ставок. В качестве отдельной категории риск-факторов необходимо отметить цены на нефть, нередко замещающие весь комплекс макроэкономических факторов. Реальный сектор чаще всего представлен в виде экспертных оценок вероятности дефолта по категориям заемщиков. Также в виде экспертных оценок могут учитываться возможные изменения клиентской базы: отток клиентов, досрочное изъятие вкладов и т. п.

В отличие от сценарного анализа результаты анализа чувствительности носят в основном краткосрочный характер. Анализ чувствительности оценивает непосредственное воздействие на портфель активов кредитной организации изменений заданного фактора риска (например, рост/снижение обменного курса национальной валюты; рост/снижение процентных ставок). При расчете максимальных потерь определяется комбинация факторов риска, их негативная динамика, потенциально способные принести максимальные убытки кредитной организации. Ввиду индивидуальности рискового профиля каждой кредитной организации, а также отсутствия унифицированных и общепринятых стандартов в проведении стресс-тестирования кредитные организации должны самостоятельно разрабатывать модели проведения стресс-тестов.

Среди основных этапов при организации стресс-тестирования можно выделить следующие (на примере стресс-тестирования на основе исторического сценария) [3].

На первоначальном этапе производится проверка достоверности и актуальности информации, на основе которой проводится стресс-тестирование. При этом необходимо учитывать, что используемая отчетность должна соответствовать критерию последовательности (непрерывный ряд отчетных данных) и сопоставимости (неизменность методики расчета показателей).

После составления необходимой базы данных осуществляется детальный анализ кредитного и торгового портфелей, идентификация рисков, которым в наибольшей степени подвержена кредитная организация.

В дальнейшем проводится анализ сложившейся динамики факторов риска путем определения изменения их значений на заданных отрезках времени. При этом в расчет может браться как разница между максимальным и минимальным значением фактора в рамках заданного периода времени, так и разница значений на начало и конец рассматриваемого периода. В дальнейшем в зависимости от целей анализа при расчетах используется либо усредненное, либо максимальное значение изменения фактора риска.

В рамках стресс-тестирования может анализироваться воздействие на финансовое состояние кредитной организации как одного, так и нескольких факторов риска. Наиболее доступны для регулярного мониторинга однофакторные модели. Вместе с тем результативность таких моделей значительно ниже, поскольку в случае кризиса, как правило, отмечаются одновременные изменения нескольких факторов риска.

Однако изолированное изучение отдельных факторов риска далеко не всегда является оправданным, в связи, с чем возникает необходимость сопоставления отрезков времени, на которых одновременно наблюдались различные отклонения значений факторов риска от их средних величин. Возможные решения: применение одинаковых весов ко всем факторам риска и сопоставление полученных усредненных значений, что, однако, существенно снижает эффективность модели, или анализ временных рядов, исходя из определения чувствительности портфеля активов к отдельным факторам риска и последующего сопоставления полученных результатов.

В процессе стресс-тестирования приходится решать проблему сочетания критериев экстремальности и вероятности событий. В отличие от методов VaR, стресс-тесты не отвечают на вопрос о вероятности изменения факторов риска. По этой причине при выборе сценариев важное значение имеет понимание вероятности наступления тех или иных событий. Нецелесообразно проводить стресс-тесты, базирующиеся на невероятных условиях.

В настоящее время для российского банковского сектора наиболее существенным является кредитный риск. При оценке кредитного риска важное значение имеет наличие в кредитной организации системы подходов к анализу кредитоспособности заемщика и соответствующих оценок кредитоспособности. Важно, чтобы указанные подходы обеспечивали объективную оценку, когда вероятности дефолта заемщиков, характеризующихся одинаковым уровнем кредитного риска, были в целом сопоставимы между собой. В рамках стресс-тестирования могут также применяться оценки кредитоспособности заемщиков, присвоенные внешними организациями.

Если в кредитной организации не разработаны количественные методы, позволяющие оценить вероятность дефолта каждого конкретного заемщика, то распределение заемщиков по классам кредитоспособности может базироваться на экспертном суждении специалистов аналитических подразделений кредитной организации. Данное обстоятельство, однако, существенно усложняет проведение стресс-теста, поскольку при модификации его исходных условий приходится "вручную" переоценивать кредитоспособность заемщиков.

В дальнейшем на основе системы рейтинговых оценок возможно моделирование так называемой "матрицы переходов", отражающей миграцию кредитных требований одного класса в другие классы (с указанием вероятности таких событий), либо доли кредитных требований, которая, по оценкам, изменит свой класс в случае реализации стрессовых условий.

На основе расчетов формируется оценка возможных потерь кредитной организации в результате реализации стрессовых условий. В случае выявления серьезных потенциальных угроз для кредитной организации руководством кредитной организации принимаются соответствующие управленческие решения, корректируется политика по управлению рисками, проводится дополнительное хеджирование рисков.

Регулярное обновление (актуализация) параметров стресс-теста осуществляется по мере изменения рыночной и общеэкономической конъюнктуры, а также рискового профиля кредитной организации.

Несмотря на сложность современных банковских технологий, представители российского банковского сектора широко не используют «внутренние» стресс-тесты. По опубликованным данным лишь некоторые банки заявляют о наличии постоянно используемых систем стресс-тестирования банковской деятельности. В качестве примера можно привести Систему Поддержки Принятия Решений (СППР) в «Альфа-банке» [5].

Абсолютное большинство банков, внедривших в том или ином виде систему планирования, идут по пути прогноза доходов, затрат и прибыли по Центрам Финансового Учета. В данном подходе планирование осуществляется "от достигнутого" непосредственно структурными подразделениями и отражает мнение конкретных менеджеров о перспективах развития "своего" направления или подразделения. Этот метод в большей мере может учесть региональную и продуктовую диверсификацию продаж банковских услуг, но исключает комплексный и сбалансированный сценарный анализ перспектив его деятельности в целом.

Задача комплексного стратегического планирования и стресс — тестирования перспектив реализации стратегии может быть решена на основе динамической модели, которая обеспечивает учет, как общих желаемых целей развития банка, так и частных возможностей роста бизнеса его отделений и филиалов. Современный уровень стратегического финансового менеджмента предполагает применение методологии инжиниринга бизнес-процессов на базе Системы Сбалансированных показателей (ССП) [6]. Данный подход заключается в последовательном решении следующих задач:

1) формулировке целей банка в 4-х основных аспектах его деятельности — образовательно-интеллектуальном, процессном, продуктовом и финансовом,

2) отражении этих целей на стратегической карте банка;

3) определении методов расчета и граничных значений для контрольных параметров, измеряющих эффективность достижения отдельных целей — ключевых показателей эффективности.

Разработанная динамическая модель на основе методологии ССП применяется, например, в ростовском банке «Центр-инвест» и обеспечивает возможность задания оптимальной в сложившихся экономических условиях структуры баланса банка, с учетом требований к ее диверсификации по видам активов, их срокам погашения, валютам, доходности/стоимости активов и пассивов. Определение балансовых и доходно-стоимостных параметров модели производится на основе корреляционных зависимостей. Эти зависимости описывают влияние основных внешнеэкономических факторов, к числу которых относятся процентная, монетарная и курсовая политика Центрального банка. [7]

Стресс — тестирование перспектив реализации банковской стратегии позволяет получить несколько вариантов финансового плана банка на начальном этапе планирования. Основным достоинством этого метода является комплексное видение перспектив развития банка, оценка чувствительности баланса и финансовых результатов банка к резким колебаниям рыночной конъюнктуры.

Стресс-тестирование существенно расширяет возможности риск-менеджера по оценке и управлению риском. Анализ результатов стресс-тестирования, которые поступают руководству банка, помогают ему выявить риски и слабые стороны банка и разработать соответствующие корректирующие действия. Так, руководству банков, занимающихся в основном розничными операциями, стресс-тесты позволяют оценить, не слишком ли чувствителен кредитный портфель клиентов к изменениям на рынке ипотечных кредитов и к неблагоприятным условиям макроэкономической среды, насколько следует повысить резервный фонд для обеспечения ипотечных кредитов в условиях замедления роста экономики и повышения уровня безработицы, в какой степени политика завоевания новых клиентов повысит чувствительность банка к макроэкономическим рискам. Ответы на подобные вопросы имеют большое значение для разработки стратегии и политики управления банковскими рисками. При этом для прогнозирования положения банка и управления возможными рисками необходимо комбинировать данные о последствиях внешних (макроэкономических) и внутренних (связанных с политикой банка) факторов.

Таким образом, необходимым условием успешности бизнеса отдельно взятого банка является внедрение методики сценарного моделирования бизнес-процессов в практику его работы.

Коротаева Н.В. Инновационная стратегия развития коммерческого банка//Социально-экономическое развитие современного общества в условиях реформ: Материалы Международной научно- практической конференции 10 декабря 2007г. Саратов, 2008.

Андриевская И.К. Стресс – тестирование: обзор методологий. — Высшая школа экономики. Москва, 2007.

Подходы к организации стресс-тестирования в кредитных организациях (на основе обзора международной финансовой практики) // Документы Банка России. http:/analytics/stress.htm

Кудрявцева М.Г. Что тестирует стресс-тест. // Рынок ценных бумаг, 2006. — № 2 .

Лаптырев Д.А. Концепция системы поддержки принятия управленческих финансовых решений.// Развитие современных аналитических и управленческих технологий в условиях перехода коммерческих банков на МСФО. Материалы семинара.- Европейский трастовый банк.14.11.2002.

Шеер А.В. Моделирование бизнес-процессов. Монография.(пер с англ.)//Изд-во "Весть-МетаТехнология." Москва, 2000.

Горынина Г.Г., Семенюта О.Г. Стратегическое планирование деятельности коммерческого банка на основе методологии сценарного моделирования бизнес-процессов //Известия вузов. Северо-кавказский регион. Приложение по общественным наукам, 2004.-№4.

refdb.ru